Le Smart Investisseur · Mis à jour en 2026
J'ai investi via l'une des grandes banques suisses depuis l'adolescence. Puis j'ai lu une pile de livres, fait mes calculs, et il y a trois ans j'ai tout transféré chez Interactive Brokers. Cette page est ce que j'aurais aimé qu'on me mette sous les yeux à l'époque : ce que coûte réellement un compte depuis la Suisse, à quel point l'argent est en sécurité, ce que disent les évaluateurs indépendants, et quels sont les avantages et inconvénients d'IBKR.
Lien de parrainage : ibkr.com/referral/marco1592. Le bonus est versé par Interactive Brokers. L'utiliser ne vous coûte rien de plus.
Pourquoi cette page existe
J'ai ouvert mon premier compte-titres à l'adolescence dans l'une des grandes banques suisses. Cela semblait sûr et sérieux : un nom familier, un conseiller sympathique, un relevé dans la boîte aux lettres chaque trimestre. Pendant des années, je n'ai jamais remis cela en question.
Puis j'ai commencé à lire. « Père riche, père pauvre » m'a fait réfléchir à l'argent en premier lieu, et les livres de Gerd Kommer sur l'investissement indiciel m'ont appris ce qu'il faut vraiment regarder : le coût total, la diversification, et la part du rendement que la banque conserve. Ensuite, j'ai décortiqué mes propres relevés ligne par ligne.
Ce que j'ai découvert : des frais de garde chaque trimestre, une marge conséquente sur chaque conversion de devise, une commission sur chaque transaction, et des fonds maison qui faisaient moins bien que l'indice qu'ils étaient censés suivre. Je payais plus cher pour des résultats en dessous de la moyenne.
Il y a trois ans, j'ai arrêté. J'ai transféré le portefeuille chez Interactive Brokers et mon coût annuel d'investissement est tombé à une fraction de ce qu'il était, avec exactement les mêmes placements. Tout ce qui suit, c'est le travail de recherche que j'ai fait avant ce changement, pour que vous puissiez le refaire vous-même.
Ce que disent les évaluateurs indépendants
Je ne suis qu'un investisseur avec une opinion. Voici des sources établies et indépendantes qui testent les brokers systématiquement chaque année. Chaque lien renvoie à la source afin que vous puissiez consulter vous-même l'édition actuelle.
Investopedia
Les récompenses annuelles d'Investopedia pour les brokers ont désigné Interactive Brokers comme le meilleur en matière de coûts et de trading international, les deux critères qui comptent le plus depuis la Suisse.
Lire la sourcemoneyland.ch
Le service de comparaison indépendant le plus connu de Suisse évalue le même portefeuille auprès de chaque broker disponible ici. Interactive Brokers ressort en bas du tableau des coûts.
Lire la sourceExemple de portefeuille : CHF 50'000 au départ, CHF 500 par mois, 5% par an, sur 30 ans. Interactive Brokers coûte CHF 614 de frais au total. C'est ce que facture chaque autre broker disponible en Suisse pour exactement la même chose. Attention, jusqu'à 74 fois plus !
| Broker | Frais sur 30 ans | Surcoût par rapport à IBKR | IBKR est |
|---|---|---|---|
| Interactive Brokers | CHF 614 | rien | la référence |
| Saxo Bank | CHF 2'900 | CHF 2'286 | 5x plus cher |
| PostFinance | CHF 3'900 | CHF 3'286 | 6x plus cher |
| Yuh | CHF 3'900 | CHF 3'286 | 6x plus cher |
| neon | CHF 5'600 | CHF 4'986 | 9x plus cher |
| Swissquote | CHF 8'100 | CHF 7'486 | 13x plus cher |
| Cornèrtrader | CHF 10'500 | CHF 9'886 | 17x plus cher |
| VIAC Invest | CHF 19'600 | CHF 18'986 | 32x plus cher |
| Zak Invest | CHF 24'000 | CHF 23'386 | 39x plus cher |
| Raiffeisen | CHF 25'200 | CHF 24'586 | 41x plus cher |
| UBS key4 | CHF 38'000 | CHF 37'386 | 62x plus cher |
| ZKB | CHF 45'245 | CHF 44'631 | 74x plus cher |
Les classements sont republiés chaque année et peuvent changer. Je n'ai aucun lien avec ces publications ; consultez la page liée pour la dernière édition et la formulation exacte de chaque récompense. Les chiffres de frais correspondent à une comparaison de type moneyland.ch pour le portefeuille décrit ci-dessus et sont arrondis.
Refer a Friend
Interactive Brokers propose un programme officiel Refer a Friend. Lorsque vous ouvrez votre compte via un lien d'invitation, IBKR vous crédite des actions IBKR en fonction de ce que vous déposez et conservez sur le compte. Pas un simple bon cadeau, mais de véritables actions du broker coté en bourse.
IBKR détient et peut modifier ces conditions à tout moment. Les conditions exactes et contraignantes sont affichées sur la page d'invitation avant votre inscription, alors lisez-les à cet endroit.
Interactive Brokers est-il sûr pour les résidents suisses ?
01
Interactive Brokers Group opère via des entités réglementées : IB LLC aux États-Unis (SEC, FINRA, CFTC) et IBKR Ireland (Banque centrale d'Irlande), entre autres. Les résidents suisses sont affectés à l'une de ces entités lors de l'ouverture du compte. Les documents du compte indiquent laquelle, ce qui détermine votre régime de protection.
02
Les titres des clients sont conservés sur des comptes de dépôt ségrégués, distincts du bilan propre du broker. En cas d'insolvabilité, les avoirs ségrégués des clients ne font pas partie de la masse disponible pour les créanciers du broker. Le droit suisse en matière de garde des titres repose sur le même principe.
03
Les comptes chez IB LLC sont couverts par la SIPC jusqu'à USD 500'000 (max USD 250'000 en liquidités), plus une assurance complémentaire. Les comptes chez IBKR Ireland relèvent du régime irlandais d'indemnisation des investisseurs (90% de la créance, plafonné à EUR 20'000). Ces régimes couvrent la défaillance du broker, jamais les pertes de marché.
04
Le groupe IBKR est coté au NASDAQ, publie des comptes trimestriels audités, ne porte aucune dette à long terme et détient des fonds propres largement supérieurs aux minimums réglementaires. La liquidation automatisée des marges en temps réel maintient le risque de défaut des clients à un niveau bas, ce qui n'est pas glamour mais compte vraiment.
05
Vous êtes client d'un broker étranger. Il n'y a pas de protection des dépôts suisse (esisuisse couvre les dépôts bancaires, pas les titres), pas d'e-Steuerauszug suisse, et la correspondance se fait en anglais. C'est le compromis honnête pour des coûts plus bas.
06
Les liquidités non investies chez un broker constituent une créance sur ce broker, et non un dépôt bancaire. De nombreux investisseurs suisses ne conservent chez IBKR que les liquidités nécessaires au fonctionnement et restent investis en ETF, qui sont détenus en dépôt plutôt que dans le bilan du broker.
Coûts
Pour un investisseur suisse en ETF de type buy-and-hold, trois postes dominent le coût sur la durée : les frais de garde, la conversion de devises et le droit de timbre. IBKR est structurellement bon marché sur les trois. Les chiffres ci-dessous sont indicatifs, donc vérifiez toujours sur ibkr.com et auprès de votre propre banque.
| Poste de coût | Interactive Brokers | Banque / broker suisse typique |
|---|---|---|
| Garde / Depotgebühr | Aucun | Souvent 0,1–0,4% p.a. auprès des banques suisses |
| Droit de timbre suisse (Umsatzabgabe) | Non facturé (broker étranger) | 0,075% / 0,15% par transaction |
| Transaction ETF, bourse américaine | Dès USD 0,35 (par paliers) | CHF 5–30 en général |
| Transaction ETF, SIX Swiss Exchange | Dès ~CHF 1,50 (palier fixe) | CHF 5–20 en général |
| Conversion CHF → USD | ~USD 2 par conversion, proche du taux interbancaire | Un écart de 0,5–1,5% est courant |
| Intérêts sur liquidités non investies | Proche du taux de référence au-delà d'un seuil | Généralement 0% |
| E-Steuerauszug | Non fourni (relevé d'activité à la place) | Généralement inclus, mais souvent CHF 50–100 en supplément |
vous investissez régulièrement dans des fonds diversifiés à l'échelle mondiale, détenez ou prévoyez de détenir un portefeuille à six chiffres, convertissez des CHF en USD ou EUR, souhaitez des fonds domiciliés aux États-Unis et la voie DA-1 pour la retenue à la source américaine, et êtes à l'aise pour remplir votre déclaration d'impôt suisse à partir d'un relevé d'activité.
vous investissez quelques centaines de francs par mois, souhaitez un e-Steuerauszug et un support en allemand, ou accordez plus de valeur à une contrepartie nationale qu'à environ 0,2–0,5% de coûts annuels en moins. Yuh, neon invest, Swissquote et Saxo sont les alternatives habituelles.
Un exemple chiffré
Même fonds, même montant, même année. Un investisseur détient CHF 100'000, achète CHF 1'000 d'un ETF mondial chaque mois et convertit CHF 12'000 en dollars une fois. La seule différence est l'endroit où se trouve le compte.
| Sur une année | Interactive Brokers | Compte-titres UBS |
|---|---|---|
| Frais de garde sur CHF 100'000 | CHF 0 | ≈ CHF 300 (0,30% par an) |
| 12 achats d'ETF de CHF 1'000 | ≈ CHF 12 (dès USD 0,35 par transaction) | ≈ CHF 480 (CHF 40 par transaction) |
| Droit de timbre suisse sur ces achats | CHF 0 | ≈ CHF 18 (0,15%) |
| Convertir CHF 12'000 en USD | ≈ CHF 2 au taux du marché | ≈ CHF 120 (environ 1% d'écart) |
| Total sur l'année | ≈ CHF 15 | ≈ CHF 920 |
Cela représente environ 0,9% du portefeuille qui vous revient sans rien faire de différent. En laissant ces économies investies à 6% par an, elles dépassent CHF 30'000 après vingt ans, pour ce seul portefeuille. Un portefeuille plus important permet d'économiser davantage, car les frais de garde augmentent avec lui alors que le coût chez IBKR bouge à peine.
Chaque broker suisse, même portefeuille
Commencez avec CHF 50'000, ajoutez CHF 500 chaque mois, en supposant 5% par an. Selon l'endroit où vous conservez le compte, vous payez entre CHF 614 et CHF 45'245 de frais sur ces 30 ans. Même fonds, même argent, même performance de marché. Seul le prestataire change. Envie de tester vos propres chiffres ? Utilisez le calculateur de frais de broker sur etfschweiz.ch.
C'est la différence entre le compte le moins cher et le plus cher, soit environ CHF 1'488 par an.
Les frais que vous ne payez jamais restent investis. CHF 42'044 de ce montant supplémentaire proviennent purement des intérêts composés sur les économies.
Dans les banques suisses, ce sont surtout les frais de garde annuels, pas le trading. Ils sont facturés que le marché monte ou descende.
Si vous voulez un seul fonds et rien d'autre
Si la simplicité compte plus pour vous que l'optimisation des derniers points de base, achetez le monde entier en une seule ligne. Le Vanguard Total World Stock ETF, symbole VT, détient environ neuf mille entreprises réparties entre marchés développés et émergents, de Nestlé et Roche à Apple et Samsung. Grandes, moyennes et petites capitalisations sont toutes présentes.
Vous n'avez jamais à décider quelle part détenir en Amérique, en Europe ou en Asie, et vous n'avez jamais besoin de rééquilibrer entre plusieurs fonds. L'indice le fait pour vous à mesure que le monde change. Vanguard facture 0,06% par an, donc sur CHF 100'000 cela représente environ CHF 60. Chez Interactive Brokers, un achat démarre à USD 0,35, ce qui signifie qu'un achat mensuel de CHF 1'000 vous coûte une erreur d'arrondi.
Deux réserves honnêtes. VT est domicilié aux États-Unis, ce qui est avantageux pour récupérer la retenue à la source via le formulaire DA-1, mais pertinent pour l'impôt successoral américain sur de très grandes positions. Si vous préférez rester avec un fonds irlandais, VWRL sur la bourse suisse fait un travail similaire à un coût légèrement plus élevé. Et un fonds actions mondial peut chuter de 30% ou plus lors d'une mauvaise année, alors n'investissez que de l'argent que vous pouvez laisser tranquille.
Attendre un meilleur point d'entrée est la seule chose que je ne ferais pas. Personne ne sait où va le marché ensuite, et les liquidités qui attendent en marge ne rapportent presque rien pendant que le monde continue de fructifier.
Si vous avez une somme importante prête à être investie, ma recommandation est de l'investir en une seule fois. Les marchés montent plus souvent qu'ils ne baissent, donc en moyenne un achat unique bat un étalement du même montant sur une année, et vous payez une seule commission au lieu de douze. Continuez ensuite à acheter chaque mois avec votre salaire, car c'est de l'argent que vous n'aviez de toute façon pas encore.
La seule bonne raison de répartir une somme importante en trois ou quatre achats mensuels, c'est vos propres nerfs. Si une baisse de 30% juste après votre virement vous pousserait à vendre, l'étaler est une assurance bon marché. Perdre un peu de rendement espéré pour rester investi est un compromis raisonnable.
FAQ
Oui. Le programme d'IBKR utilise des liens d'invitation plutôt que des codes à saisir. Ouvrir un compte via ibkr.com/referral/marco1592 vous enregistre comme client parrainé et vous permet de prétendre jusqu'à USD 1'000 en actions IBKR, sous réserve des conditions publiées par IBKR.
Les nouveaux clients reçoivent USD 1 d'actions IBKR pour chaque tranche de USD 100 déposée et maintenue, jusqu'à un maximum de USD 1'000. Les actions sont créditées pendant la période de qualification définie par IBKR et financées par IBKR, et non par le client parrain.
IBKR est un broker réglementé, coté au NASDAQ, sans dette à long terme, avec des avoirs clients ségrégués et une protection des investisseurs via la SIPC (jusqu'à USD 500'000 chez IB LLC) ou le régime d'indemnisation irlandais (jusqu'à EUR 20'000 chez IBKR Ireland). Il n'est pas couvert par la protection suisse des dépôts, et aucun régime ne protège contre les pertes de marché.
Non. Le droit de timbre suisse (Umsatzabgabe) s'applique aux transactions exécutées via des négociants en valeurs mobilières suisses. En tant que broker étranger, IBKR ne le prélève pas, ce qui vous fait économiser 0,075% sur les titres suisses et 0,15% sur les titres étrangers par transaction. Vos autres obligations fiscales suisses restent inchangées.
IBKR ne délivre pas d'e-Steuerauszug suisse. Vous téléchargez le relevé d'activité annuel, déclarez les avoirs et liquidités de fin d'année dans le relevé de titres (Wertschriftenverzeichnis), et récupérez la retenue à la source américaine de 15% sur les dividendes américains via le formulaire DA-1.
Connectez-vous au Client Portal, allez dans Performance & Reports, puis Statements, et choisissez Activity. Réglez la période sur Annual, choisissez l'année fiscale, sélectionnez la devise de base CHF et téléchargez-le en PDF et CSV. Ce rapport liste chaque position au 31 décembre, tous les dividendes avec la retenue à la source déduite, tous les intérêts et tous les frais. IBKR propose aussi un Dividend Report et un Withholding Tax Report dans le même menu, et ces deux documents facilitent grandement le remplissage du DA-1. Conservez le PDF, car c'est le document que votre office des impôts vous demandera comme justificatif.
C'est plus simple qu'on ne le pense, et cela prend peut-être une demi-heure une fois par an. Premièrement, saisissez les positions détenues au 31 décembre dans le Wertschriftenverzeichnis de votre logiciel fiscal, avec l'ISIN, le nombre d'unités et la valeur de fin d'année ; le logiciel recherche pour vous le cours officiel de fin d'année, il n'y a donc rien à convertir à la main. Deuxièmement, reportez les dividendes bruts et les intérêts du relevé pour chaque position. Troisièmement, indiquez vos dividendes américains dans le formulaire DA-1, ce qui vous permet de récupérer la retenue à la source américaine de 15% en la déduisant de votre impôt suisse, cet argent revient donc dans vos poches. Quatrièmement, joignez le PDF du relevé d'activité IBKR lors du dépôt. Chaque logiciel fiscal cantonal, eTax, VaudTax, ZHprivateTax et les autres, accepte une pièce jointe PDF sans problème. Si vous avez beaucoup tradé pendant l'année, un service comme taxadvisor.ch transformera le CSV en un relevé finalisé pour environ CHF 100, ce qui reste bien moins qu'une seule année de frais de garde suisses. Après la première fois, vous aurez votre propre routine et cela deviendra un simple copier-coller.
Pour un investisseur privé ordinaire en Suisse, les gains en capital sur les titres sont exonérés d'impôt. Vous payez l'impôt sur le revenu pour les dividendes et intérêts perçus, et l'impôt sur la fortune sur la valeur du portefeuille en fin d'année. Acheter et vendre très fréquemment avec de l'argent emprunté peut amener l'office des impôts à vous considérer comme un trader professionnel, ce qui change la donne, l'approche habituelle d'achat et de conservation permet donc de garder les choses simples. Ceci est une information générale, pas un conseil fiscal adapté à votre situation.
L'interface est dense et conçue pour des professionnels, le support est en anglais, il n'y a pas d'e-Steuerauszug, et les petits investissements mensuels profitent moins des faibles commissions. Les débutants qui investissent de petits montants sont souvent mieux servis par un néobroker suisse.
Comment s'inscrire
Le parrainage est associé automatiquement ; rien à saisir plus tard.
Adresse suisse, numéro AVS, carte d'identité/passeport, questions sur l'emploi et l'expérience. 15–20 minutes.
Photo de votre pièce d'identité plus un selfie ou une courte vidéo. Approbation généralement sous 1 à 3 jours ouvrés.
Les virements de tiers sont refusés. Les virements en CHF arrivent sur votre propre IBAN IBKR.
Convertissez le CHF dans la devise dont vous avez besoin, proche du taux de marché réel, puis achetez votre fonds. Conservez le relevé d'activité annuel pour votre déclaration d'impôt et déposez le formulaire DA-1 pour la retenue à la source américaine.
À propos de moi
J'ai 28 ans, je suis suisse, et j'ai un emploi de bureau tout à fait ordinaire. Pas de carrière dans la finance, pas de salle des marchés, pas d'héritage. Juste un salaire normal, un taux d'épargne que je prends au sérieux, et un tableur que j'ouvre bien trop souvent.
La plupart de ce que je sais vient de livres plutôt que de quelqu'un qui essaie de me vendre quelque chose. « Père riche, père pauvre » est celui qui m'a fait m'intéresser à l'argent, et Gerd Kommer est l'auteur vers lequel je reviens sans cesse pour les aspects ennuyeux mais utiles : fonds indiciels larges, coûts réduits, et détention sur des décennies.
L'objectif est simple. Devenir financièrement indépendant le plus tôt possible et échanger les trajets domicile-travail contre la montagne. Pas de yacht, pas de Lamborghini. Un endroit tranquille en altitude, de bonnes chaussures de randonnée, et la liberté de décider comment je passe un mardi.
C'est la seule raison pour laquelle les frais m'intéressent. Chaque franc qui s'échappe en frais de garde, marges de change et commissions est un franc qui ne fructifie jamais. Cette page n'est que le travail de recherche que j'ai fait. Et oui, si vous ouvrez un compte via mon lien d'invitation, nous recevons tous les deux un petit remerciement d'Interactive Brokers.
Pour aller plus loin
Mêmes frais, même compte, même broker, plus jusqu'à USD 1'000 en actions IBKR pour avoir déposé de l'argent que vous alliez de toute façon investir.
Lien de parrainage : ibkr.com/referral/marco1592. Le bonus est versé par Interactive Brokers. L'utiliser ne vous coûte rien de plus.